什么是场外衍生品一级交易商？

场外衍生品一级交易商（以下简称“一级交易商”）是指经中国证监会批准，具有从事场外衍生品一级交易业务资格的法人机构。一级交易商在场外衍生品市场中扮演着重要的角色，负责为客户提供场外衍生品交易服务，包括交易撮合、风险管理、清算结算等。

一级交易商的业务范围

一级交易商的业务范围主要包括：

• 交易撮合：为客户提供场外衍生品交易的撮合服务，撮合买卖双方的交易意向。



• 风险管理：对客户的交易进行风险管理，包括风险评估、风险控制和风险对冲等。
• 清算结算：负责对客户的交易进行清算和结算，确保交易的顺利完成。
• 其他服务：提供与场外衍生品交易相关的其他服务，如咨询、培训、产品设计等。

一级交易商的资格要求

要成为一级交易商，机构需要满足以下资格要求：

• 注册资本：不低于人民币 5 亿元。
• 专业人员：拥有不少于 10 名具有相关从业经验的专业人员。
• 风控体系：建立健全的风险管理体系，包括风险识别、风险评估、风险控制和风险监测等。
• 合规要求：遵守中国证监会的相关法律法规和监管要求。

我国场外衍生品一级交易商名单

截至2023年6月，中国证监会共批准了以下机构为场外衍生品一级交易商：

1. 中国国际金融有限公司
2. 中信证券股份有限公司
3. 中国建设银行股份有限公司
4. 中国银行股份有限公司
5. 中国工商银行股份有限公司
6. 交通银行股份有限公司
7. 招商银行股份有限公司
8. 浦发银行股份有限公司
9. 兴业银行股份有限公司
10. 中国光大银行股份有限公司
11. 中信建投证券股份有限公司
12. 国泰君安证券股份有限公司
13. 海通证券股份有限公司
14. 申万宏源证券股份有限公司
15. 华泰证券股份有限公司
16. 中金公司
17. 瑞银证券（中国）有限公司
18. 摩根大通证券（中国）有限公司
19. 高盛高华证券有限公司
20. 野村东方国际证券有限公司

场外衍生品一级交易商是场外衍生品市场的重要参与者，为客户提供全方位的交易服务。一级交易商的资格要求严格，需要具备雄厚的资本实力、专业的人才队伍和健全的风险管理体系。我国目前共有 20 家一级交易商，这些机构在推动场外衍生品市场发展、服务实体经济等方面发挥着重要的作用。